一、国内原药及中间体市场行情监测
本周两会结束,伴着环保检查的高压态势,园区停限产事件频发。原药与中间体市场供给端压力不减,需求端消化前期低价货源,终端市场用药暂未开始,总体市场补货需求弱于上周,交投稳定。部分品种受限出口交单,安全事故带来的停产事件,价格拉涨,一货难求。原药与中间体市场总体窄幅上行,供应依旧紧张。
杀虫剂方面,烟碱类原药领涨市场,菊酯类原药高位盘整,杀螨剂供应紧张加剧,整体供应偏紧。除草剂方面草甘膦原药回落企稳,草铵磷原药货源依旧紧张,大豆田除草剂货源紧张,价格继续拉升,异噁草松原药,氟磺胺草醚原药,灭草松原药一货难求,其他品种运行稳定。杀菌剂方面较为稳定,噁霉灵原药供应紧张,多菌灵原药、甲基硫菌灵原药厂家排单为主,噻呋酰胺原药、戊唑醇原药继续上涨。基础化工原材料,如三苯、丙烯系列、酚酮等,年后有所上调,丙烯腈乙腈淡稳运行;氯碱行业,液碱、片碱维持价格高位,液氯价格低位;溴化工、磷化工等波动盘整,溴素高位,黄磷价格稳定,氟化工市场上涨。
新一轮各省份环保检查的开启,原本库存低位的供给端产能依旧无法释放,厂家惜售情绪严重,前期订单交付中。市场紧张气氛不改,虽然市场有部分观望情绪,但近期市场依旧现货为王。
二、主要市场分析及后市预测
杀虫剂方面:本周阿维甲维盐系列继续紧张,发货偏紧,阿维菌素精粉报价上调至 53万元/吨的高位,厂家不愿接单;甲维盐原药受环保停限产及阿维菌素精粉供应的影响,现货紧张,价格到了 73 万元/吨。烟碱类产品受新一轮环保检查停限产模式开启影响,园区生产受限,上游原材料丙烯腈、乙腈、甲基硝基胍、噁二嗪、咪唑烷等纷纷上涨,出口订单增多,3 月份订单基本排满,厂家不愿接单,市场价格继续上调,吡虫啉原药报 16.5 万元/吨,啶虫脒原药现货更加紧缺,价格上调至 17 万元/吨,市场流通货源不多;噻虫嗪原药厂家低开功率,上游噁二嗪供应紧张,生产又面临环保检查的停产影响,导致现货紧缺,价格大幅上涨,报到 11.5 万元/吨;烯啶虫胺原药开工率低,现货紧张,报 16 万元/吨,市场现货紧缺。有机磷类产品,毒死蜱原药受三氯吡啶醇钠供应紧张的影响,报价上调至 4.1 万元/吨,市场现货紧缺;辛硫磷原药上游苯乙腈供货出现紧张,目前报价 2.65 万元/吨,但丙溴磷原药市场出现需求高峰,市场库存低位,报价上调至 4.75 万元/吨;马拉硫磷原药受限供应,上游顺酐上涨幅度较大,厂家不愿接单,目前报价 1.8 万元/吨。菊酯类原药,上游贲酯、醚醛上调幅度较大,DV 菊酰氯、功夫酸、联苯醇供应紧张,导致终端价格冲高,现货紧缺,高效氯氟氰菊酯原药报 16.5 万元/吨,高氯苯油 3.5 万元/吨,联苯菊酯原药报 23.5 万元/
吨。吡蚜酮原药成本依旧高位,现货紧张,厂家已经接完 3 月份订单,因此市场价格上调到16.5 万元/吨。乙螨唑原药生产企业受安全事故影响,供货受阻,库存低位,制剂备货需求旺季,导致价格上涨到 35 万元/吨,市场一货难求,因此拉升了螺螨酯原药需求,螺螨酯原药库存低位,市场价格上调到 13.5 万元/吨;溴虫腈原药局面相同,现货价格在 18.8 万元/吨左右;杀虫单原药由于厂家停车,库存低位,价格出现大幅上涨,报 2.6 万元/吨;氟虫腈原药厂家几乎无库存,生产厂家较少,市场报价到了 55 万元/吨以上;受限上游中间体供应,厂家排单较满,炔螨特原药价格保持 4.4 万元/吨高位。
除草剂方面:草甘膦原药市场年前高涨热情有所冷却,目前厂家报价 2.35 万元/吨,市场观望情绪渐起;草铵膦原药价格在 16.5 万元/吨的高位,生产旺季的到来,市场可供货源较少,供需失衡是主因。敌草快原药产能集中,灭生性除草剂市场补位明显,价格维持至5.6 万元/吨。大豆田除草剂整体向好,货源紧张。氟乐灵原药库存低位,市场价格稳定在3.3 万元/吨;氟磺胺草醚原药出口良好,中间体价格持续拉涨,市场缺口较大,紧张局面加剧,市场价格上调至 11.5 万元/吨,一货难求。异噁草松原药生产受限,出口良好,导致原药价格继续拉升,报价至 6.5 万/吨,货源紧张;烯草酮原药受上游中间体氯代胺上涨的影响,市场价格有所上调,在 11.8 万元/吨左右。玉米田除草剂方面,受中间体上涨的影响,烟嘧磺隆原药维持在 18.5 万元/吨的高位,库存不多;硝磺草酮原药厂家排单较多,报价12.6 万元/吨;莠去津原药报价到 1.9 万元/吨;但受制于终端玉米价格低位及制剂库存的高位,实际成交都偏向低端。酰胺类除草剂整体维持高位,异丙甲草胺原药报价至 2.5 万元/吨,丙草胺原药报 3.6 万元/吨,供应极其紧张;异丙草胺原药报 2.55 万元/吨,乙草胺原药 2 万元/吨。乙氧氟草醚原药供应仍然紧张,价格大幅上涨,现货价格到了 16 万元/吨。二甲戊灵原药、二甲四氯钠盐等产品,供应方面受阻,原药厂家不愿再多接订单,二甲戊灵原药报 5.1 万元/吨,二甲四氯钠盐供应紧张,报 2.1 万元/吨以上,市场库存低位。苯噻酰草胺原药受新增产能的影响,报价下调至 4.8 万元/吨。氰氟草酯原药上游中间体供应受限,报价 19.5 万元/吨。精喹禾灵原药出现反弹,上游中间体涨价,厂家不愿接单,报 15.5 万元/吨,灭草松原药受上游中间体断货及厂家停车的影响,价格上调,报 7.6 万元/吨,灭草松水剂报 3.2 万元/吨,供应紧张。
杀菌剂方面:三唑类杀菌剂品种依旧库存低位,厂家开工率不足,上游溴素、间二氯苯高位,导致原药成本高位,苯醚甲环唑原药报 15.5 万元/吨,丙环唑原药报 11.5 万元/吨,己唑醇原药报价 10.5 万元/吨;戊唑醇原药库存低位,市场开工率低,上游对氯苯甲醛高位,现货急缺,市场报价在拉升到了 9.5 万元/吨;三环唑原药货源偏紧,开车厂家少,报价在5.6 万元/吨的高位。多菌灵原药、甲基硫菌灵原药市场库存低位,受限供应,多菌灵原药报 3.8 万元/吨,甲基硫菌灵原药报 3.2 万元/吨。烯酰吗啉原药库存逐步消化,供应偏紧,市场提价到 8.4 万元/吨以上。吡唑醚菌酯原药稳定在 35 万元/吨的高位。嘧菌酯原药生产集中度提高,开车厂家较少,报价出现上调,高含量货源上调至 18.5 万元/吨。醚菌酯原药开车厂家较少,库存低位,厂家上调报价到 23.5 万元/吨。噻呋酰胺原药供应紧张,上游中间体由于安全环保检查,货紧价扬,导致终端价格上调至 32 万元/吨,异菌脲原药、乙霉威原药较为稳定,生产较集中,异菌脲原药库存紧张,报 15 万元/吨,乙霉威原药稳定在 11.5万元/吨;噁霉灵原药由于上游中间体断货,导致供应紧张,价格出现上调,报 13 万元/吨。
基础原材料方面:本周国际原油市场震荡盘整,基础原材料,如三苯、醇醚系列、丙烯系列、酚酮、丙烯腈乙腈市场淡稳运行;磷化工、溴化工市场运行平稳,氟化工波动上行。溴素价格高位维持在 3 万元/吨高位,黄磷价格在上调后,受限终端需求,本周有所回调;氯碱市场两极分化市场持续,片碱涨幅较大,液氯价格窄幅下行;乙基氯化物价格高位,但三氯吡啶醇钠货源紧缺,市场价格出现上调,导致终端毒死蜱原药大涨。醚醛、贲亭酸甲酯、2-氯-5-氯甲基吡啶价格上行明显,醚醛报价 6 万元/吨、贲亭酸甲酯报价 6 万元/吨、CCMP报 13 万元/吨;但功夫酸、联苯醇、DV 菊酰氯市场货源紧缺,价格高位。噁二嗪受环保限产的影响,供应紧张,价格上调到 4 万元/吨。
环保安全导致的限产停产仍然限制供应端,短期内市场原药供应仍然难以缓解。4 月初“环保风暴”检查的预期,以及库存的低位,导致厂家惜售的情绪仍然较重。目前制约市场走高的因素是制剂价格未能上涨,但随着后期市场需求提升,环保检查力度加大,预计供货紧张行情持续,市场依旧现货为王。
原药事业部 任永志